重磅报告!155万亿全球顶级机构投资者:未来5年人民币配比将增加

来源:东方财富 2022-12-05 15:14:48

日前,美国万亿美元资产管理巨头景顺投资发布《景顺全球主权资产管理研究》显示,尽管美元仍是各国央行主要的全球储备货币,但多年来主要央行持有的美元储备比例一直在稳步下降,各国央行都意识到人民币在全球外汇储备中的比重将继续增加。

人民币在央行外汇储备中的比例从2016年的1.1%上升到2021年底的2.8%,目前大多数央行都配置了人民币大多数央行认为他们的人民币头寸较低,他们计划在未来五年内增加头寸

京顺是一家总部位于美国佐治亚州亚特兰大的资产管理机构,最新管理规模为1.5万亿美元,是长城在京顺的外资股东,公募基金。

这是景顺投资第10年发布全球主权投资报告这项调查涵盖了139个主权投资者,包括主权财富基金和央行,总管理规模为23万亿美元

调查采用问卷和访谈的方式进行对景顺的研究所和各主权投资机构的首席投资官或资产类主管的采访持续了一个小时左右根据不同的目标,这些主权投资者分为:中央银行,债务驱动型主权基金,流动性主权基金,投资型主权基金和发展型主权基金

根据消息显示,主权投资机构作为最重要的机构投资者类型之一,不仅直接影响资本市场的走势,还通过与其他资产管理机构的合作影响资产管理行业主权投资者的动向尤其值得关注

持有人民币的全球央行数量大幅增加。

全球央行外汇储备组合中持有的人民币大幅增加。

一方面,中国在全球经济中的重要性增加,中国作为重要的全球贸易伙伴的地位上升另一方面,在通胀上升,地缘政治复杂的背景下,全球央行迫切需要多元化投资组合

2016年,人民币占回应调查的央行外汇储备的1.1%,到2021年底,这一数值升至2.8%与此同时,越来越多的央行开始将人民币加入其外汇投资组合根据2022年的调查,约63%的央行外汇投资组合包含人民币,与2018年的40%相比有显著增加不仅如此,大多数央行认为自己处于对人民币的低配置中,希望在未来五年内提高人民币在外汇储备中的比重

人民币会成为全球央行的储备货币吗。

针对这个问题,很多央行认为,这个问题的决定因素包括人民币的流动性和是否可以自由兑换。

一位回应调查的央行人士表示,目前人民币在我们外汇储备中的占比不到2%我们认为,未来10年人民币有望成为最重要的储备货币所以未来五年,我们会加大人民币的配置

上图显示,目前约70%的央行在其外汇储备组合中配置人民币不到2%,只有2%的央行外汇储备组合中人民币占比超过10%当被问及您认为未来五年人民币在您外汇储备组合中的比例会达到什么水平当时,47%的受访者认为仍低2%,9%的人认为会超过10%

值得注意的是,多数央行认为,未来五年人民币地位上升与美元作为主要储备货币的地位并不矛盾地缘政治冲突加剧虽然机构认为有必要分散外汇投资组合,但大多数央行认为美元的地位仍然相当稳定可是,在俄乌冲突和西方世界发起制裁后,全球央行的情绪发生了一些边际变化

比如关于未来五年美元作为世界储备货币的地位将被削弱的判断在制裁发生前,52%的受访央行持中立态度,其中48%的央行不同意此前的判断制裁后进行的采访显示了不同的结果:21%的受访央行同意上述判断,34%对这一判断持中立态度,45%不同意这一判断

京顺大中华区,东南亚及韩国区首席执行官潘新江对《中国基金报》表示,虽然全球央行对人民币的配置比例仍然很低,但转向人民币的趋势是确定的值得注意的是,不同央行配置的人民币比例不同,有些组合已经包含了很多中国资产,比如东盟的一些央行但许多央行的投资组合并没有那么多中国资产人民币不是自由流动的货币最近大家都在说区域化和全球化,但不可否认的是,作为世界第二大经济体,很多市场和国家都需要和中国保持贸易关系这就决定了人民币的地位很难被否定央行的研究也印证了这一观点

全球主权投资者:高通胀可能会持续很长时间。

京顺投资于今年1月至3月完成了这项调查结果显示,即便如此,相当多的央行表示,通胀可能会在相当长的一段时间内保持在较高水平全球央行已经调整了投资组合,以应对高通胀

中东一位投资主权投资者表示,我们砍掉了70%的固定收益资产伴随着利率上升和全球央行收缩,债券牛市不再可是,并非所有主权投资者都做出了如此大的举动

一位中东的发展中主权投资者表示,持有现金的比例比以前多了还增加了私募股权投资的比例过去10年的趋势是,投资者倾向于私募股权,房地产和基础设施等另类资产例如,2011年,全球主权投资者对上述三类另类资产的投资总额为2050亿美元到2020年底,这个数值变成了7190亿美元

过去五年主权投资者资产配置的变化2022年,主权投资者对固定收益的配置减少,而对权益类资产的配置增加值得注意的是,总体而言,2022年主权投资者的现金水平并没有明显高于往年与2021年相比,明显下降

主权基金:中国有一个很好的买入机会

整体而言,亚太新兴市场在地缘政治风险上相对安全因此,主权财富基金增加了对这一地区的配置在过去的研究中,主权财富基金持续流入中国主权基金今年意见不一可是,一些主权基金认为,他们并没有因为俄乌冲突而改变对中国的看法中国的市场太大了,不容忽视此外,一家西方投资主权基金表示,中国国内市场增长放缓,大多是因为疫情和房地产行业但长期来看,我们看好中国我们看到了更多的潜力,现在是买入的时候了

相关新闻

300

热门文章