泓德基金季宇:看好消费、地产产业链等行业

来源:网络 2023-03-30 09:24:25  阅读量:10772   会员投稿

泓德基金基金经理季宇表示,进入三月份,两会召开,年报陆续披露,市场对经济复苏节奏和公司盈利增长的预期将更加明朗,预计市场也会跟随修正、调整。中期来看,2023年有望成为经济复苏的起步之年,企业盈利逐步向上的趋势会愈发清晰,消费及与经济周期相关的金融地产、化工等行业都将有基本面的趋势改善。从市场层面,当前A股整体估值在中枢值以下,隐含的预期回报水平较高,我们认为当前权益类资产值得关注。

泓德基金季宇:看好消费、地产产业链等行业

泓德基金季宇表示,将坚持基于深度基本面研究的价值投资方法,自下而上筛选出竞争壁垒突出、公司治理良好的企业,选择其中具有估值保护的个股进行投资,分享企业成长红利。

泓德基金季宇表示,在行业层面,看好以下方向:

1、消费行业:消费企业大部分时间经营稳定、估值定价合理,疫情三年是少见的外部需求大起大落的异常时期,市场对大多数公司难以进行清晰研究和合理定价。伴随疫情防控政策的进一步优化,包括家居、餐饮、服装等众多行业优秀公司的经营成果开始释放,业绩具有较大的向上弹性,在估值和业绩的修正过程中可为投资者带来良好的回报。

2、地产产业链:地产产业链从上游原材料至下游家居涉及的公司众多,全产业链均在过去两年的行业调整中受到波及。去年以来,我们看到无论是供给端还是需求端政策均出现大幅转向,房企融资环境改善,居民合理住房需求得到支持,行业已经度过最困难的阶段,积极的政策将逐渐传导显效,产业链中能够实现份额提升、持续成长的公司具备较高的投资价值。

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