养老理财亮相在即！近期，工银理财，建信理财相继披露，首批试点养老理财产品已报备，预计将于近期正式发行即将面市的养老理财产品有何亮点日前，北京商报记者从试点地区多家承销银行处获悉，首批养老理财产品试点机构大多只推出一款产品，产品投资期限普遍为五年期，风险等级为中低风险，相较于其他理财产品，还特设提前赎回，分红条款

日前，获批养老理财试点发行机构之一的建信理财宣布，养老理财产品试点方案已获监管机构认可首批养老理财试点产品已经报备，预计将于近期正式发行

至于产品特色，建信理财称，将在首批发行产品中同时试点封闭式和开放式产品，兼顾单笔购买和小额定投模式，并嵌入定投，分红，申赎场景等功能，首批养老理财产品将在建设银行和招商银行双渠道公募发行。

此前11月19日，工银理财也披露了养老理财试点产品进展，工银理财养老理财产品试点方案已获监管机构认可首只养老理财试点产品已经报备，相关负责人透露预计12月初正式问市据介绍，首只试点理财产品为五年期限封闭运作产品，产品将采取公募发行投资运作方面，产品将重点投向高等级信用债券，也将持有部分权益类资产

按照《关于开展养老理财产品试点的通知》，9月15日起，工银理财将在武汉市和成都市，建信理财和招银理财将在深圳市，光大理财将在青岛市开展养老理财产品试点对于养老理财产品试点的进展，10月21日，银保监会新闻发言人王朝弟也曾透露，目前，养老理财试点产品已进入报备阶段，可能将于本月底或下月在四地四机构与消费者见面

根据《通知》要求，试点理财公司制定的养老理财产品试点方案，报经银保监会相关机构监管部门认可后，应按照公募理财产品信息登记要求，于销售前10个工作日，在银行业理财登记托管中心全国银行业理财信息登记系统进行产品登记。光大理财相关负责人表示，与其他金融机构相比，银行及其理财公司参与养老金投资具有内在优势。一方面，诞生于“商业银行”的财富管理公司自然了解客户，更精准地接近投资者设计产品，将投资者的生命周期与长期的养老金需求相匹配，兼顾不同投资者的养老金需求和风险偏好。

日前，北京商报记者以养老为关键词在银行业理财登记托管中心查询，目前暂无相关产品登记信息不过，北京商报记者从试点地区多家承销银行处获悉，部分参与试点的多家理财子公司养老理财产品定档时间已敲定12月

某参与试点的理财子公司母行网点人员表示，目前客户已可以预约登记产品拟购买额度，期限为五年期，销售起点为1元，单个投资者购买上限为100万元该工作人员介绍，为对应试点地区，该产品仅面向持有限定地区身份证的投资者销售，产品的风险等级为R3，业绩比较基准为年化5%—7%同时该款产品收取2BP的托管费，但不收取超额业绩报酬，产品投向固定收益品种的比例占到80%—100%，有0—20%的权益或衍生品配置相较于其他理财产品，虽然该款养老理财产品投资期限较长，但设立了提前赎回和分红条款，患有重大疾病等投资者可以提供相关证明材料，申请提前赎回，产品成立满两年后，每年还将进行现金分红

在此次参与试点的产品中，也有理财子公司退出了本金+收益按年返还的产品根据一家理财子公司母行人员介绍，相关产品预计在12月上旬发行，期限是五年期，每年会返20%的本金+收益，产品定位是中低风险

资深银行业分析人士卜振兴认为，新面市的养老理财试点具有如下特点:产品风险等级相对较低，一般是低风险等级，投资门槛相对较低，1元起购，期限相对较长，是传统存款的替代，资产投向方，主要是投资高等级，高收益类资产，收益率水平较高，同时波动较小。另一方面，银行理财可以通过多资产，多策略投资和产品精细化管理，控制市场波动中的回撤，充分保障居民养老金安全，保护投资者利益。。

伴随着试点政策的落地，投资者该如何参与普益标准研究员董加发建议，投资者不宜过度关注产品短期内的净值波动，应结合自身风险偏好关注养老理财的风险收益特征即将推出的养老理财虽定位为养老，风险预计较小，但因理财产品净值化转型，该类产品的收益依然会伴随着市场的变化而变化同时，投资者应结合自身资金情况及养老需求，仔细研究该类产品的投向，流动性，风险，收益等各方面情况，对于长期养老投资进行合理的资金分配总的来说，投资者如果要投资养老理财产品，主要需考虑自身的养老需求，能否坚持长期投资，以及该产品是否符合自己的投资理念，既要选择适合自己的投资方式，也要选择风险偏好相匹配的养老理财产品进行投资